Il "razionamento dell'energia" è un tema caldo in Cina da settembre. Il motivo è la promozione dell'obiettivo della "neutralità carbonica" e del controllo dei consumi energetici. Inoltre, dall'inizio dell'anno, sono emerse una dopo l'altra diverse notizie sui prezzi delle materie prime chimiche, tra cui l'elettrodo di grafite, un materiale molto importante nell'industria siderurgica, che quest'anno ha ricevuto scarsa attenzione dal mercato, e l'industria siderurgica e la neutralità carbonica.
Catena industriale: utilizzata principalmente nella produzione di acciaio
L'elettrodo di grafite è un tipo di materiale conduttivo in grafite resistente alle alte temperature. L'elettrodo di grafite può condurre corrente e generare energia, in modo da fondere il ferro di scarto nell'altoforno o altre materie prime per produrre acciaio e altri prodotti metallici, principalmente utilizzati nella produzione di acciaio. L'elettrodo di grafite è un tipo di materiale con bassa resistività e resistenza al gradiente termico nel forno ad arco elettrico. Le caratteristiche principali della produzione di elettrodi di grafite sono il lungo ciclo di produzione (che dura solitamente da tre a cinque mesi), l'elevato consumo energetico e la complessità del processo produttivo.
Situazione della catena industriale dell'elettrodo di grafite:
Le materie prime a monte della filiera degli elettrodi di grafite sono principalmente per coke di petrolio e coke aghiforme. La percentuale di materie prime che costituiscono il costo di produzione degli elettrodi di grafite è maggiore e rappresenta oltre il 65%. A causa della tecnologia di produzione del coke aghiforme cinese e della tecnologia rispetto al Giappone e ad altri paesi, esiste ancora un ampio divario. La qualità del coke aghiforme nazionale è difficile da garantire, quindi la dipendenza della Cina dalle importazioni di coke aghiforme di alta qualità è ancora elevata. Nel 2018, la fornitura totale di coke aghiforme in Cina è stata di 418.000 tonnellate, di cui 218.000 tonnellate importate, pari a oltre il 50%. La principale applicazione a valle degli elettrodi di grafite è nella produzione di acciaio eAF.
Gli elettrodi di grafite sono utilizzati principalmente nella fusione di ferro e acciaio. Lo sviluppo dell'industria degli elettrodi di grafite in Cina è sostanzialmente coerente con la modernizzazione dell'industria siderurgica cinese. L'elettrodo di grafite in Cina è iniziato negli anni '50. Warburg Securities ha suddiviso lo sviluppo degli elettrodi di grafite in Cina in tre fasi:
1. Sviluppo avviato nel 1995, produzione di massa nel 2011;
2. La differenziazione delle imprese si è intensificata nel 2013: l'economia è migliorata significativamente nel 2017;
3. Il 2018 è in calo: nel 2019 scoppieranno le guerre dei prezzi.
Domanda e offerta: la domanda di acciaio per forni elettrici rappresenta la maggioranza
In termini di produzione e consumo, secondo l'analisi di Frost Sullivan, la produzione di elettrodi di grafite in Cina è diminuita da 0,53 milioni di tonnellate nel 2015 a 0,50 milioni di tonnellate nel 2016, mostrando un trend al ribasso. Nel 2020, la pandemia ha avuto un impatto negativo sulle attività dei produttori a causa di restrizioni gestionali sugli orari di lavoro, interruzioni della forza lavoro e modifiche alle procedure operative.
Di conseguenza, la produzione cinese di elettrodi di grafite è diminuita drasticamente. Si prevede che la produzione raggiungerà i 1.142,6 kiloton nel 2025, con un CAGR di circa il 9,7% dal 2020 al 2025, con la ripresa delle attività e il sostegno politico del management allo sviluppo dell'acciaio eAF.
Questa è la produzione, seguita dai consumi. Il consumo di elettrodi di grafite in Cina ha iniziato ad aumentare dal 2016, raggiungendo 0,59 milioni di tonnellate nel 2020, con un CAGR del 10,3% dal 2015 al 2020. Si prevede che il consumo di elettrodi di grafite raggiungerà 0,94 milioni di tonnellate nel 2025. Di seguito sono riportate le previsioni dettagliate dell'agenzia sulla produzione e il consumo di elettrodi di grafite.
La produzione di elettrodi di grafite è in linea con quella dell'acciaio da forno elettrico. La crescita della produzione di acciaio da forno elettrico sosterrà la domanda di elettrodi di grafite in futuro. Secondo la World Iron and Steel Association e la China Carbon Industry Association, nel 2019 la Cina ha prodotto 127,4 milioni di tonnellate di acciaio da forno elettrico e 742.100 tonnellate di elettrodi di grafite. La produzione e il tasso di crescita degli elettrodi di grafite in Cina sono strettamente correlati alla produzione e al tasso di crescita dell'acciaio da forno elettrico in Cina.
Nel 2019 e nel 2020, la domanda totale globale di acciaio da forno elettrico (eAF) e acciaio non da forno elettrico (non EAF) è stata rispettivamente di 1.376.800 tonnellate e 1.472.300 tonnellate. Warburg Securities prevede che la domanda totale globale aumenterà ulteriormente nei prossimi cinque anni, raggiungendo circa 2.104.400 tonnellate nel 2025. La domanda di acciaio da forno elettrico rappresenta la stragrande maggioranza, con una stima di 1.809.500 tonnellate nel 2025.
Rispetto alla produzione di acciaio da altoforno, la produzione di acciaio da forno elettrico presenta evidenti vantaggi in termini di emissioni di carbonio. Rispetto alla produzione di acciaio da minerale di ferro, la produzione di acciaio con 1 tonnellata di rottami può ridurre di 1,6 tonnellate le emissioni di anidride carbonica e di 3 tonnellate le emissioni di rifiuti solidi. Una ricerca di intermediazione indica che il rapporto tra acciaio da forno elettrico e acciaio da altoforno per tonnellata di emissioni di carbonio è di 0,5:1,9. I ricercatori di intermediazione hanno affermato che "lo sviluppo dell'acciaio da forno elettrico deve essere la tendenza generale".
A maggio, il Ministero dell'Industria e delle Tecnologie dell'Informazione ha pubblicato l'Avviso sulle Misure di Attuazione per la Sostituzione della Capacità Produttiva nell'Industria Siderurgica, entrato ufficialmente in vigore il 1° giugno. Le misure di attuazione per la sostituzione della capacità produttiva aumenteranno significativamente la percentuale di sostituzione dell'acciaio e amplieranno i settori chiave per la prevenzione e il controllo dell'inquinamento atmosferico. Le istituzioni ritengono che il nuovo metodo di sostituzione della capacità produttiva ridurrà ulteriormente la capacità produttiva dell'acciaio e consoliderà l'industria siderurgica per risolvere la capacità in eccesso. Allo stesso tempo, l'attuazione del metodo di sostituzione rivisto accelererà lo sviluppo dell'industria siderurgica e la percentuale di acciaio prodotta da questa industria aumenterà costantemente.
L'elettrodo di grafite è il materiale principale dei forni elettrici e, stimolato dalla domanda di forni elettrici, si prevede che la sua domanda aumenterà ulteriormente; l'elettrodo di grafite è influenzato dal suo prezzo.
Grandi fluttuazioni dei prezzi: caratteristiche cicliche
Dal 2014 al 2016, il mercato globale degli elettrodi di grafite è diminuito a causa della debole domanda a valle, mentre i prezzi degli elettrodi di grafite sono rimasti bassi. Nel 2016, con i produttori di elettrodi di grafite che hanno ridotto la capacità produttiva al di sotto dei costi di produzione, le scorte sociali al minimo e la fine della politica del 2017, che ha annullato il forno a frequenza intermedia DeTiaoGang, ha trasformato un gran numero di rottami di ferro in un forno per acciaio. Nella seconda metà del 2017, la domanda dell'industria degli elettrodi di grafite in Cina ha registrato un'impennata, dovuta all'aumento della domanda di coke ad aghi per elettrodi di grafite. I prezzi delle materie prime sono aumentati drasticamente nel 2017. Nel 2019, il prezzo ha raggiunto i 3.769,9 dollari per tonnellata, con un aumento di 5,7 volte rispetto al 2016.
Data di pubblicazione: 15 ottobre 2021