Panoramica del mercato
Questa settimana, le spedizioni complessive del mercato del coke di petrolio si sono divise. L'area di Dongying, nella provincia di Shandong, è stata sbloccata questa settimana e l'entusiasmo per le merci provenienti dal downstream è stato elevato. Inoltre, il prezzo del coke di petrolio nelle raffinerie locali è diminuito, sostanzialmente allineandosi al prezzo del downstream. Il downstream acquista attivamente il coke locale. Il prezzo ha iniziato a salire; le raffinerie principali hanno continuato ad avere prezzi elevati e il downstream è stato generalmente meno motivato a ricevere merci, mentre il prezzo del coke di petrolio in alcune raffinerie ha continuato a scendere. Questa settimana, le raffinerie di Sinopec hanno mantenuto prezzi stabili. In alcune raffinerie di PetroChina, i prezzi del coke sono diminuiti di 150-350 yuan/tonnellata, mentre alcune raffinerie di CNOOC hanno abbassato i prezzi del coke di 100-150 yuan/tonnellata. Il coke di petrolio delle raffinerie locali ha smesso di scendere e ha registrato una ripresa. Intervallo di 50-330 yuan/tonnellata.
Analisi dei fattori che influenzano il mercato del coke di petrolio questa settimana
Coke di petrolio a medio e alto tenore di zolfo
1. Per quanto riguarda l'approvvigionamento, l'unità di cokeria di Yanshan Petrochemical nella Cina settentrionale sarà chiusa per manutenzione per 8 giorni a partire dal 4 novembre, mentre Tianjin Petrochemical prevede che le vendite esterne di coke di petrolio diminuiranno questo mese. Pertanto, l'offerta complessiva di coke di petrolio ad alto tenore di zolfo nella Cina settentrionale diminuirà e il downstream sarà più incentivato ad acquistare merci. L'unità di cokeria di Jingmen Petrochemical nell'area lungo il fiume è stata chiusa per manutenzione questa settimana. Anche l'unità di cokeria di Anqing Petrochemical è stata chiusa per manutenzione. Le risorse di coke di petrolio a medio tenore di zolfo nell'area lungo il fiume sono ancora relativamente limitate; il prezzo della regione nord-occidentale di PetroChina è rimasto stabile questa settimana. Le spedizioni complessive sono relativamente stabili e le scorte di ciascuna raffineria sono basse; il prezzo del coke di petrolio nelle raffinerie locali ha smesso di scendere ed è rimbalzato. Dalla fine della scorsa settimana, l'area di gestione statica in alcune parti dello Shandong è stata sostanzialmente sbloccata, la logistica e i trasporti si sono gradualmente ripresi e le scorte delle imprese a valle sono rimaste a un livello basso per lungo tempo. L'entusiasmo per la ricezione delle merci è elevato e la riduzione complessiva delle scorte di coke di petrolio nelle raffinerie ha innescato il continuo trend al rialzo dei prezzi del coke di petrolio raffinato. 2. In termini di domanda a valle, la politica di prevenzione delle epidemie in alcune aree è stata leggermente allentata e la logistica e i trasporti hanno registrato una leggera ripresa. Nonostante le basse scorte di coke di petrolio, materia prima delle imprese a valle, queste ultime hanno mostrato una forte propensione all'acquisto e un gran numero di acquisti viene effettuato sul mercato. 3. In termini di porti, il coke di petrolio importato questa settimana si è concentrato principalmente nel porto di Rizhao dello Shandong, nel porto di Weifang, nel porto di Qingdao Dongjiakou e in altri porti, e le scorte di coke di petrolio portuali continuano ad aumentare. Attualmente, l'area di Dongying è stata sbloccata, il porto di Guangli ha ripreso le normali spedizioni e il porto di Rizhao è tornato alla normalità. La velocità di consegna per il porto di Weifang, ecc., è ancora relativamente elevata. Coke di petrolio a basso tenore di zolfo: il mercato del coke di petrolio a basso tenore di zolfo ha registrato scambi stabili questa settimana, con alcune raffinerie che hanno apportato lievi modifiche. Dal lato della domanda, l'offerta complessiva del mercato degli elettrodi negativi a valle è accettabile e la domanda di coke di petrolio a basso tenore di zolfo è relativamente stabile; la domanda di mercato per gli elettrodi di grafite continua a essere piatta; la costruzione dell'industria del carbonio per l'alluminio è ancora a un livello elevato e le singole aziende sono limitate nei trasporti a causa dell'epidemia. Per quanto riguarda i dettagli del mercato questa settimana, il prezzo del coke di petrolio di Daqing Petrochemical nella Cina nord-orientale è stabile e sarà venduto a un prezzo garantito dal 6 novembre; le vendite, le aree tranquille dall'epidemia sono state sbloccate una dopo l'altra e la pressione sui trasporti è stata allentata; L'ultimo prezzo offerto da Liaohe Petrochemical questa settimana è sceso a 6.900 yuan/tonnellata; il prezzo del coke di Jilin Petrochemical è stato abbassato a 6.300 yuan/tonnellata; il coke di petrolio di Dagang Petrochemical è in gara nella Cina settentrionale. I prezzi del coke di petrolio di CNOOC Asphalt (Binzhou) e Taizhou Petrochemical sono rimasti stabili questa settimana, mentre i prezzi del coke di petrolio di Huizhou e Zhoushan Petrochemical sono leggermente diminuiti, e le spedizioni complessive delle raffinerie non sono state sottoposte a pressioni.
Questa settimana, il prezzo del mercato locale del coke di petrolio raffinato ha smesso di scendere ed è rimbalzato. Nella fase iniziale, a causa della gestione statica di alcune aree dello Shandong, la logistica e i trasporti non erano fluidi e il trasporto automobilistico è stato seriamente ostacolato. Di conseguenza, le scorte complessive di coke di petrolio nella raffineria locale erano notevolmente sovraffollate e l'impatto sul prezzo del coke di petrolio raffinato locale è stato evidente. Dal fine settimana, le aree di gestione statica in alcune parti dello Shandong sono state sostanzialmente sbloccate, la logistica e i trasporti si sono gradualmente ripresi e le scorte delle imprese a valle sono rimaste a un livello basso per lungo tempo. Tuttavia, a causa dell'impatto dell'elevato volume di coke di petrolio importato in arrivo a Hong Kong e del deterioramento degli indicatori generali del coke di petrolio di raffinazione locale, il prezzo del coke di petrolio con tenore di zolfo superiore al 3,0% è aumentato solo leggermente e il tasso è stato inferiore alle aspettative. L'entusiasmo è ancora alto, il prezzo aumenta bruscamente, l'intervallo di adeguamento dei prezzi è di 50-330 yuan / tonnellata. Nella fase iniziale, alcune aree dello Shandong sono state colpite dall'ostruzione della logistica e dei trasporti e l'arretrato di inventario dei produttori era relativamente grave, che si attestava su un livello medio-alto; ora che alcune aree dello Shandong sono state sbloccate, il trasporto automobilistico si è ripreso, le imprese a valle sono più motivate a ricevere merci e le raffinerie locali hanno migliorato le spedizioni, l'inventario complessivo è sceso a livelli bassi o medi. A partire da questo giovedì, la transazione principale di coke a basso tenore di zolfo (circa S1,0%) era di 5130-5200 yuan / tonnellata e la transazione principale di coke a medio tenore di zolfo (circa S3,0% e alto vanadio) era di 3050-3600 yuan / tonnellata; Il coke ad alto tenore di zolfo Il coke ad alto tenore di vanadio (con un contenuto di zolfo di circa il 4,5%) ha un valore di transazione principale di 2450-2600 yuan/tonnellata.
Lato dell'offerta
Al 10 novembre, si sono verificate 12 fermate di routine di unità di coking in tutto il paese. Questa settimana, 3 nuove unità di coking sono state chiuse per manutenzione e un altro gruppo di unità è stato messo in funzione. La produzione giornaliera nazionale di coke di petrolio è stata di 78.080 tonnellate e il tasso di coking è stato del 65,23%, in calo dell'1,12% rispetto al mese precedente.
Lato della domanda
A causa dell'elevato prezzo del coke di petrolio nella raffineria principale, le imprese a valle sono generalmente meno motivate a ricevere merci e il prezzo del coke di alcune raffinerie continua a scendere; mentre nel mercato locale della raffinazione, con il leggero allentamento delle politiche di prevenzione delle epidemie in alcune aree, la logistica e i trasporti hanno registrato una leggera ripresa, sovrapponendosi alle materie prime delle imprese a valle. Le scorte di coke di petrolio sono basse da molto tempo e le imprese a valle hanno un forte desiderio di acquistare, e sono stati effettuati numerosi acquisti sul mercato. Alcuni trader sono entrati nel mercato per operazioni a breve termine, il che è favorevole all'aumento del prezzo del coke di petrolio raffinato.
Inventario
Le spedizioni della raffineria principale sono generalmente nella media, le imprese a valle acquistano su richiesta e le scorte complessive di coke di petrolio si attestano su un livello medio. Con il leggero allentamento delle politiche di prevenzione delle epidemie in alcune regioni, le imprese a valle sono entrate nel mercato in grandi quantità per l'acquisto e le scorte di coke di petrolio delle raffinerie locali sono scese nel complesso a un livello medio-basso.
(1) Industrie a valle
Coke di petrolio calcinato: il mercato del coke di petrolio calcinato a basso tenore di zolfo ha registrato spedizioni stabili questa settimana e la pressione epidemica nella Cina nord-orientale si è attenuata. Il mercato del coke di petrolio calcinato a medio e alto tenore di zolfo ha registrato buone performance questa settimana, sostenuto dalla ripresa del prezzo del coke di petrolio nello Shandong, mentre il prezzo di mercato del coke di petrolio calcinato a medio e alto tenore di zolfo si è mantenuto su livelli elevati.
Acciaio: Il mercato dell'acciaio è leggermente cresciuto questa settimana. L'indice composito dell'acciaio Baichuan si è attestato a 103,3, in rialzo dell'1% rispetto al 3 novembre. A causa delle aspettative ottimistiche del mercato riguardo all'epidemia di questa settimana, i futures sul nero stanno andando bene. Il prezzo del mercato spot è leggermente aumentato e il sentiment del mercato è leggermente migliorato, ma l'andamento complessivo delle transazioni non ha subito variazioni significative. All'inizio della settimana, il prezzo guida delle acciaierie ha mantenuto sostanzialmente un andamento stabile. Sebbene il prezzo dei futures sia aumentato, le transazioni di mercato sono state generali e la maggior parte dei commercianti ha segretamente ridotto le proprie spedizioni. Le acciaierie stanno producendo normalmente. Poiché i commercianti hanno acquistato le merci nella fase iniziale, la pressione sui magazzini delle fabbriche non è stata elevata e la pressione sulle scorte si è spostata a valle. L'arrivo di risorse dal nord è limitato e gli ordini vengono sostanzialmente piazzati sul mercato in base alla domanda. Attualmente, nonostante il miglioramento delle transazioni di mercato, nella fase successiva l'attuale commessa per i progetti a valle è lenta, la situazione di avvio dei progetti non è buona, la domanda terminale non è fluida e non si prevede una ripresa dei lavori a breve termine. Si raccomanda cautela, poiché la domanda potrebbe diminuire in futuro. Si prevede che i prezzi dell'acciaio subiranno fluttuazioni nel breve termine.
Anodo precotto
Questa settimana, il prezzo di transazione del mercato cinese degli anodi precotti è rimasto stabile. Il prezzo spot a Baichuan è leggermente aumentato, principalmente a causa della ripresa del mercato del coke di petrolio, dell'elevato prezzo della pece di catrame di carbone e del migliore supporto ai costi. In termini di produzione, la maggior parte delle aziende opera a piena capacità e l'offerta è stabile. A causa del controllo delle condizioni meteorologiche di forte inquinamento in alcune aree, la produzione è leggermente influenzata. L'alluminio elettrolitico a valle parte da un livello elevato e l'offerta aumenta, mentre la domanda di anodi precotti continua a migliorare.
Metallo di silicio
Il prezzo complessivo del mercato del silicio metallico è leggermente diminuito questa settimana. Al 10 novembre, il prezzo medio di riferimento del mercato cinese del silicio metallico era di 20.730 yuan/tonnellata, in calo di 110 yuan/tonnellata rispetto al prezzo del 3 novembre, con un calo dello 0,5%. Il prezzo del silicio metallico è leggermente diminuito all'inizio della settimana, principalmente a causa della vendita di merci da parte dei commercianti del sud, e il prezzo di alcune qualità di silicio metallico è diminuito; il prezzo di mercato a metà e fine settimana è rimasto stabile a causa dell'aumento dei costi e dei minori acquisti a valle. La Cina sud-occidentale è entrata in un periodo di acqua stagnante e secca, e i prezzi dell'elettricità sono aumentati, e il prezzo dell'elettricità potrebbe continuare ad aumentare dopo che l'area del Sichuan è entrata nel periodo di siccità. Alcune aziende hanno in programma di chiudere i propri forni; la regione dello Yunnan continua ad avere limitazioni di energia elettrica, e il livello di limitazione della potenza è stato rafforzato. Se la situazione è negativa, il forno potrebbe essere chiuso in una fase successiva e la produzione complessiva sarà ridotta; il controllo dell'epidemia nello Xinjiang è severamente controllato, il trasporto delle materie prime è difficoltoso e il personale è insufficiente, e la produzione della maggior parte delle aziende è compromessa o addirittura interrotta per ridurre la produzione.
Cemento
Il prezzo delle materie prime nel mercato nazionale del cemento è elevato e il prezzo del cemento aumenta di più e diminuisce di meno. Il prezzo medio del mercato nazionale del cemento in questo numero è di 461 yuan/tonnellata, e il prezzo medio di mercato della scorsa settimana era di 457 yuan/tonnellata, ovvero 4 yuan/tonnellata in più rispetto al prezzo medio del mercato del cemento della scorsa settimana. Alcune aree sono ripetutamente sottoposte a rigidi controlli, gli spostamenti e i trasporti del personale sono limitati e i lavori di costruzione esterni a valle hanno subito un rallentamento. Il mercato nella regione settentrionale è in una situazione relativamente debole. Con l'arrivo del freddo, il mercato è entrato nella tradizionale bassa stagione e la maggior parte dei progetti è stata interrotta uno dopo l'altro. Solo pochi progetti chiave sono in programma e il volume complessivo delle spedizioni è limitato. A causa dell'aumento dei prezzi del carbone nella regione meridionale, i costi di produzione delle imprese sono aumentati e alcune aziende hanno implementato chiusure scaglionate dei forni, il che ha fatto aumentare i prezzi del cemento in alcune aree. Nel complesso, i prezzi nazionali del cemento sono aumentati e diminuiti.
(2) Condizioni del mercato portuale
Questa settimana, la spedizione media giornaliera dei principali porti è stata di 28.200 tonnellate e le scorte totali del porto sono state di 2.104.500 tonnellate, con un aumento del 4,14% rispetto al mese precedente.
Questa settimana, le importazioni di coke di petrolio si sono concentrate principalmente nei porti di Rizhao, Weifang, Dongjiakou, Qingdao e altri porti. Le scorte di petcoke portuale continuano ad aumentare. Attualmente, l'area di Dongying è stata sbloccata e le spedizioni dal porto di Guangli sono tornate alla normalità. I porti di Rizhao, Weifang, ecc. continuano a essere veloci. Questa settimana, il prezzo del coke di petrolio raffinato è rapidamente rimbalzato, il commercio spot di coke di petrolio nei porti è migliorato e la logistica e i trasporti in alcune aree si sono ripresi. A causa del continuo basso livello di scorte di coke di petrolio grezzo e del ripetuto impatto dell'epidemia, le imprese a valle sono più motivate ad accumulare e ricostituire le scorte. La domanda di coke di petrolio è buona; attualmente, la maggior parte del coke di petrolio che arriva al porto è pre-venduto in anticipo e la velocità di consegna al porto è relativamente elevata. Per quanto riguarda il coke combustibile, l'andamento dei prezzi del carbone nazionale non è ancora chiaro. Alcune aziende a valle del carburo di silicio sono soggette a restrizioni per motivi di tutela ambientale e utilizzano altri prodotti (carbone purificato) per sostituire la produzione di coke proiettile ad alto tenore di zolfo. Le spedizioni di coke proiettile a basso e medio tenore di zolfo sono rimaste stabili sul mercato, e i prezzi sono rimasti temporaneamente stabili. Il prezzo di offerta del coke di Formosa ha continuato a salire questo mese, ma a causa delle condizioni generali del mercato del silicio metallico, il prezzo spot del coke di Formosa si è mantenuto stabile.
Nel dicembre 2022, Formosa Petrochemical Co., Ltd. si è aggiudicata la gara per una nave di coke di petrolio. La gara avrà inizio giovedì 3 novembre e si chiuderà alle ore 10:00 di venerdì 4 novembre.
Il prezzo medio dell'offerta vincente (FOB) è di circa 297 dollari USA/tonnellata; la data di spedizione è dal 27 al 29 dicembre 2022 dal porto di Mailiao, Taiwan; la quantità di coke di petrolio per nave è di circa 6.500-7.000 tonnellate, con un contenuto di zolfo di circa il 9%. Il prezzo di offerta è FOB porto di Mailiao.
Il prezzo CIF del coke da proiettile statunitense al 2% di zolfo a novembre è di circa 350 dollari USA/tonnellata. Il prezzo CIF del coke da proiettile statunitense al 3% di zolfo a novembre è di circa 295-300 dollari USA/tonnellata. Il coke da proiettile statunitense ad alto tenore di zolfo (5-6%) a novembre ha un prezzo CIF di circa 200-210 dollari USA/tonnellata, mentre il prezzo del coke da proiettile saudita a novembre è di circa 190-195 dollari USA/tonnellata. Il prezzo medio FOB del coke di Taiwan a dicembre 2022 è di circa 297 dollari USA/tonnellata.
Prospettive di mercato
Coke di petrolio a basso tenore di zolfo: A causa dell'epidemia e di altri fattori, alcune imprese a valle sono relativamente meno motivate a ricevere merci. Baichuan Yingfu prevede che il prezzo di mercato del coke a basso tenore di zolfo rimarrà stabile e subirà una leggera variazione la prossima settimana, con aggiustamenti individuali di circa 100 RMB/tonnellata. Coke di petrolio a medio e alto tenore di zolfo: A causa del fermo degli impianti di coking e della diversa qualità del greggio importato, il mercato complessivo del coke di petrolio a medio e alto tenore di zolfo con migliori oligoelementi (vanadio <500) è carente, mentre l'offerta di coke di petrolio ad alto tenore di vanadio è abbondante e le importazioni sono maggiormente integrate. Il margine di crescita successivo è limitato, quindi Baichuan Yingfu prevede che il prezzo del coke di petrolio con migliori oligoelementi (vanadio <500) abbia ancora margine di crescita, con un intervallo di circa 100 yuan/tonnellata, il prezzo del coke di petrolio ad alto contenuto di vanadio è per lo più stabile e alcuni prezzi del coke rientrano in un intervallo di fluttuazione ristretto.
Data di pubblicazione: 11-11-2022