Nel 1955, la Jilin Carbon Factory, la prima azienda cinese produttrice di elettrodi di grafite, entrò ufficialmente in funzione con l'assistenza di esperti tecnici provenienti dall'ex Unione Sovietica. Nella storia dello sviluppo degli elettrodi di grafite, compaiono due personaggi cinesi.
L'elettrodo di grafite, un materiale di grafite resistente alle alte temperature, ha eccellenti proprietà di conduzione della corrente e di generazione di elettricità, utilizzato principalmente nella produzione diacciaio.
Nel contesto dell'aumento generale delle materie prime, quest'anno gli elettrodi di grafite non sono rimasti inattivi. Il prezzo medio del mercato principale degli elettrodi di grafite è stato di 21393 yuan/tonnellata,+51%rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Grazie a ciò, il fratello maggiore nazionale degli elettrodi di grafite (quota di mercato superiore al 20%) — Fang Da Carbon (600516) — nei primi tre trimestri di quest'anno ha registrato un fatturato di 3,57 miliardi di yuan, con una crescita del 37% su base annua e una crescita dell'utile netto del 118%. Questo risultato straordinario ha attirato l'attenzione di oltre 30 istituzioni che hanno condotto indagini la scorsa settimana, tra cui molte grandi aziende quotate in borsa come Efonda e Harvest.
E tutti gli amici che seguono il settore dell'energia elettrica sanno che, sotto il pugno di ferro del tempio e il doppio controllo del consumo energetico, le industrie ad alto consumo energetico e ad alto inquinamento hanno interrotto la produzione e chiuso i battenti. Le acciaierie, in quanto imprese ad alto consumo energetico, devono svolgere un ruolo di primo piano, soprattutto nella provincia siderurgica di Hebei. In realtà, con una minore produzione di acciaio, anche la domanda di elettrodi di grafite diminuirà, e con un po' di fortuna, i prezzi degli elettrodi di grafite dovranno crollare.
1. Senza elettrodi di grafite, i forni ad arco elettrico non funzionano davvero.
Per una comprensione più dettagliata degli elettrodi di grafite, è necessario dare un'occhiata alla catena industriale. A monte, l'elettrodo di grafite viene trasformato in coke di petrolio e coke aghiforme, due prodotti chimici utilizzati come materie prime, attraverso 11 complessi processi di preparazione,Per produrre 1 tonnellata di elettrodo di grafite sono necessarie 1,02 tonnellate di materie prime, il ciclo di produzione supera i 50 giorni e il costo dei materiali rappresenta oltre il 65%.
Come ho detto, gli elettrodi di grafite conducono elettricità. In base alla densità di corrente consentita, gli elettrodi di grafite possono essere ulteriormente suddivisi inpotenza normale, alta potenza e altissima potenzaElettrodi di grafite. I diversi tipi di elettrodi presentano proprietà fisiche e chimiche differenti.
A valle, gli elettrodi di grafite vengono utilizzati nei forni ad arco, nel silicio industriale efosforo gialloproduzione, la produzione di acciaio generalmente rappresenta circa80%dell'uso totale di elettrodi di grafite, il prezzo recente è dovuto principalmente all'industria siderurgica. Negli ultimi anni, con il crescente numero di acciai EAF ad altissima potenza con un miglior rapporto costo-prestazioni, anche gli elettrodi di grafite si stanno sviluppando verso l'altissima potenza, che ha prestazioni migliori rispetto alla potenza ordinaria. Chi padroneggia ilelettrodo di grafite ad altissima potenzaLa tecnologia, chi guiderà il mercato del futuro. Attualmente, i primi 10 produttori mondiali di elettrodi di grafite ad altissima potenza rappresentano circa il 44,4% della produzione totale mondiale di elettrodi di grafite ad altissima potenza. Il mercato è relativamente concentrato e il principale paese leader è il Giappone.
Per comprendere meglio quanto segue, ecco una breve introduzione al processo di produzione dell'acciaio. In generale, la fusione del ferro e dell'acciaio è suddivisa inaltofornoEforno ad arco elettricoIl primo processo prevede la fusione di minerale di ferro, coke e altra ghisa, seguita da un grande flusso di ossigeno in un convertitore, che decarbonizza il ferro fuso trasformandolo in acciaio liquido per la produzione di acciaio. Il secondo processo sfrutta le eccellenti proprietà elettriche e termiche degli elettrodi di grafite per fondere rottami di acciaio e trasformarli in acciaio.
Pertanto, per la produzione di acciaio in forno ad arco elettrico, così come per l'anodo di litio, non è necessario un elettrodo di grafite in grandi quantità (1 tonnellata di acciaio consuma solo 1,2-2,5 kg di elettrodo di grafite), ma senza di esso la produzione sarebbe praticamente impossibile. E non ci sarà un sostituto a breve.
2. Due carboni un fuoco, versato fuori la capacità dell'elettrodo di grafite
Non solo la produzione di acciaio, ma anche quella di elettrodi di grafite è un settore ad alto consumo energetico e ad elevate emissioni, e le prospettive di espansione futura non sono rosee. La produzione di una tonnellata di elettrodi di grafite consuma circa 1,7 tonnellate di carbone standard e, considerando che ogni tonnellata di carbone standard produce 2,66 tonnellate di anidride carbonica, una singola tonnellata di elettrodi di grafite emette circa 4,5 tonnellate di anidride carbonica nell'atmosfera. Il fatto che la Mongolia Interna non abbia più approvato il progetto per la produzione di elettrodi di grafite quest'anno ne è una chiara dimostrazione.
Spinta dal duplice obiettivo di riduzione delle emissioni di carbonio e dal tema ecologico, la produzione annua di elettrodi di grafite è diminuita per la prima volta in quattro anni. Nel 2017, la ripresa del mercato globale dell'acciaio eAF ha trainato la domanda di elettrodi di grafite, spingendo i produttori di elettrodi di grafite ad aumentare la produzione e ad espandere la capacità produttiva. In Cina, dal 2017 al 2019, il mercato degli elettrodi di grafite ha registrato un'elevata crescita.
Il cosiddetto ciclo è: a monte si mangia carne, a valle si mangiano spaghetti.
A causa degli investimenti e della produzione eccessivi di elettrodi di grafite nel settore, che hanno portato a un eccesso di scorte sul mercato, si è innescato un processo di ribasso, con la conseguente necessità di smaltire le scorte. Nel 2020, la produzione globale di elettrodi di grafite è diminuita di 340.000 tonnellate, con un calo del 22%. Anche la produzione cinese di elettrodi di grafite è diminuita, passando da 800.000 a 730.000 tonnellate, e si prevede che la produzione effettiva di quest'anno registrerà un ulteriore calo.
Una notte prima della liberazione.
La capacità produttiva non è aumentata, non ci sono profitti (margini lordi bassi) e i prezzi delle materie prime sono in crescita. Il coke di petrolio e il coke aghiforme hanno registrato un aumento di 300-600 yuan/tonnellata nelle ultime settimane. La combinazione di questi tre fattori lascia ai produttori di grafite un'unica opzione: aumentare i prezzi. I prezzi dei tre prodotti di elettrodi di grafite, ordinari, ad alta potenza e ad altissima potenza, sono stati incrementati. Secondo un rapporto di Baichuan Yingfu, anche con l'aumento dei prezzi, il mercato cinese degli elettrodi di grafite continua a essere carente, alcuni produttori hanno scorte quasi nulle di elettrodi di grafite e il tasso di utilizzo degli impianti continua a salire.
3. Trasformazione dell'acciaio, per elettrodi di grafite spazio libero all'immaginazione
Se i limiti di produzione, l'aumento dei costi e la non redditività sono le forze trainanti dell'aumento dei prezzi degli elettrodi di grafite dopo il punto più basso del ciclo, la trasformazione dell'industria siderurgica apre la strada a nuove prospettive per il futuro aumento dei prezzi degli elettrodi di grafite di alta gamma.
Attualmente, circa il 90% della produzione nazionale di acciaio grezzo proviene da acciaierie ad altoforno (coke), che comportano elevate emissioni di carbonio. Negli ultimi anni, in risposta alle esigenze nazionali di trasformazione e ammodernamento della capacità produttiva di acciaio, risparmio energetico e riduzione delle emissioni di carbonio, alcuni produttori siderurgici sono passati dagli altiforni ai forni ad arco elettrico. Le relative politiche introdotte lo scorso anno hanno inoltre sottolineato che la produzione di acciaio da forni ad arco elettrico dovrebbe superare il 15% della produzione totale di acciaio grezzo, con l'obiettivo di raggiungere il 20%. Come accennato in precedenza, poiché gli elettrodi di grafite sono fondamentali per i forni ad arco elettrico, ciò comporta indirettamente anche un miglioramento dei requisiti di qualità degli elettrodi di grafite.
Non è un caso che la percentuale di acciaio prodotto con forni ad arco elettrico debba essere migliorata. Cinque anni fa, la percentuale di acciaio grezzo prodotto con forni ad arco elettrico sul totale mondiale ha raggiunto il 25,2%, mentre negli Stati Uniti e nei 27 paesi dell'Unione Europea era rispettivamente del 62,7% e del 39,4%. Il nostro paese ha ampi margini di miglioramento in questo ambito, il che potrebbe incrementare la domanda di elettrodi di grafite.
Pertanto, si può stimare che, se la produzione di acciaio da forno elettrico ad arco rappresentasse circa il 20% della produzione totale di acciaio grezzo nel 2025, e la produzione di acciaio grezzo fosse calcolata in base a 800 milioni di tonnellate/anno, la domanda cinese di elettrodi di grafite nel 2025 sarebbe di circa 750.000 tonnellate. Frost Sullivan prevede che almeno il quarto trimestre di quest'anno abbia ancora un certo margine di crescita.
È vero che l'elettrodo di grafite si riscalda rapidamente, tutto dipende dal nastro trasportatore del forno ad arco elettrico.
4. Per riassumere
In conclusione, gli elettrodi di grafite presentano forti proprietà periodiche e i loro scenari applicativi sono relativamente semplici, il che li rende fortemente influenzati dall'industria siderurgica a valle. Dopo una fase di crescita dal 2017 al 2019, hanno toccato il fondo lo scorso anno. Quest'anno, a causa della sovrapposizione di limiti di produzione, bassi margini di profitto e costi elevati, il prezzo degli elettrodi di grafite ha raggiunto il minimo e il tasso di utilizzo continua a salire.
In futuro, con le esigenze di transizione ecologica e a basse emissioni di carbonio dell'industria siderurgica, l'acciaio prodotto con forni elettrici ad arco (EAF) diventerà un importante catalizzatore per l'aumento della domanda di elettrodi di grafite, ma la trasformazione e l'ammodernamento saranno processi lunghi. L'impennata dei prezzi degli elettrodi di grafite potrebbe non essere così semplice da gestire.
Data di pubblicazione: 8 novembre 2021